קרנות כספיות – מבט חדש על מכשיר השקעה ותיק
מערכת ישראל עסקים
קרנות כספיות היו ותמיד יהיו מכשיר השקעה מועדף עבור משקיעים פרטיים, עסקים ומוסדות פיננסיים המחפשים לשמור על נזילות גבוהה ותשואה נאה בסיכון מינימלי. בשנים האחרונות, ובעיקר בעידן של עליית ריבית, הקרנות הכספיות הפכו לכלי מוביל לניהול נכסים קצרים טווח.
עם זאת, העלייה החדה בדמי הניהול בשנה האחרונה עוררה עניין מחודש בקרב משקיעים: האם העלויות הנוספות פוגעות בכדאיות ההשקעה? האם הקרנות הכספיות עדיין מהוות אלטרנטיבה משתלמת לפיקדונות בנקאיים, או שהגיע הזמן לחפש חלופות אחרות?
מאמר זה יספק מבט מעמיק על קרנות כספיות, העלייה בדמי הניהול, ההשפעות על המשקיעים והשיקולים בבחירת אפיק השקעה מתאים.
מהן קרנות כספיות, ולמה הן נחשבות פופולריות?
הגדרה ומטרת הקרנות הכספיות
קרן כספית היא קרן נאמנות שמיועדת לניהול כספים בסיכון נמוך תוך מתן תשואה גבוהה יחסית לפיקדונות בנקאיים.
•מבנה ההשקעות: הקרנות משקיעות בעיקר באג”ח ממשלתיות קצרות טווח, פיקדונות בנקאיים וניירות ערך בדירוג גבוה.
•נזילות: משקיעים יכולים למשוך את כספם בכל יום עסקים ללא קנסות יציאה.
•תשואה: הקרנות מספקות תשואה גבוהה יותר מהפקדונות הבנקאיים, בעיקר בזמני ריבית עולה.
קהל היעד של הקרנות הכספיות
1.משקיעים פרטיים: מחפשים לשמור על ערך הכסף ולהניב רווח בסיכון מינימלי.
2.עסקים קטנים ובינוניים: משתמשים בקרנות לניהול תזרימי מזומנים.
3.מוסדות פיננסיים: כמו קרנות פנסיה, שמחפשות להשקיע נכסים נזילים.
עליית דמי הניהול בקרנות הכספיות: למה זה קורה?
1. עלייה בביקוש
•הקרנות הכספיות צברו פופולריות רבה בתקופת עליית הריבית, הודות לתשואות הגבוהות שהן מציעות ביחס לפיקדונות בנקאיים.
•העלייה בהיקף הנכסים המנוהלים יצרה הזדמנות לחברות הניהול לגבות דמי ניהול גבוהים יותר.
2. שוק ריביות עולה
•עליית הריבית במשק הגבירה את אטרקטיביות הקרנות הכספיות, והמשקיעים גילו נכונות לשלם יותר עבור ניהול נכסיהם.
3. רגולציה ותפעול יקר יותר
•החמרת דרישות הרגולציה והצורך לנהל את הקרנות באופן אחראי ומפוזר מגבירים את עלויות התפעול.
השפעת העלייה בדמי הניהול על המשקיעים
המצב בשטח
דמי הניהול עלו בממוצע משיעור של 0.1%-0.15% לכ-0.3%-0.4%. העלייה באחוזים נראית דרמטית, אך בפועל מדובר בתוספת של עשרות שקלים בשנה בלבד למשקיע הממוצע.
דוגמה מספרית:
•לפני העלייה: תיק של 100,000 ש”ח בקרן כספית גבה כ-150 ש”ח בשנה.
•לאחר העלייה: אותו תיק יחויב בכ-300-400 ש”ח בשנה.
השפעה על תשואה נטו:
למרות העלייה בדמי הניהול, הקרנות הכספיות עדיין מספקות תשואה נטו גבוהה משמעותית מהפיקדונות הבנקאיים.
יתרונות הקרנות הכספיות לעומת פיקדונות בנקאיים
1.תשואה גבוהה יותר: הקרנות מספקות תשואה של 3%-4% בשנה, לעומת 1%-2% בפיקדונות בנקאיים.
2.נזילות מלאה: ניתן למשוך את הכספים בכל יום עסקים ללא קנסות.
3.סיכון נמוך: הקרנות משקיעות בנכסים יציבים, כמו אג”ח קצרות מועד ופיקדונות בנקאיים.
4.שקיפות: הקרנות מחויבות לדווח על ביצועיהן באופן שוטף, מה שמאפשר למשקיעים לעקוב אחר התשואות ודמי הניהול.
מתי פיקדונות בנקאיים עשויים להיות עדיפים?
1.השקעות קטנות: כאשר מדובר בסכומים קטנים מאוד (מתחת ל-20,000 ש”ח), הפיקדונות עשויים להיות נוחים יותר מבחינת עלויות נלוות.
2.היעדר צורך בנזילות: אם אינכם זקוקים לגישה מיידית לכסף, פיקדון בנקאי לטווח ארוך עשוי להציע ריבית טובה.
3.השוואת תשואות: אם הריבית בפיקדון מתקרבת לתשואה נטו של קרן כספית, ייתכן שפיקדון הוא הבחירה הנכונה.
כיצד לבחור קרן כספית מתאימה?
1.השוואת דמי ניהול: בחרו בקרן עם דמי הניהול הנמוכים ביותר תוך שמירה על תשואה יציבה.
2.בחינת תשואה היסטורית: ודאו שהקרן מציגה ביצועים עקביים לאורך זמן.
3.מדיניות השקעה: בדקו שהקרן משקיעה בנכסים סולידיים כמו אג”ח ממשלתיות ופיקדונות בנקאיים.
4.נגישות ושירות לקוחות: בחרו קרן שמציעה שירות לקוחות יעיל ומשיכת כספים מהירה.
סיכום: האם הקרנות הכספיות עדיין אטרקטיביות?
עליית דמי הניהול בקרנות הכספיות היא נושא חשוב שיש להתייחס אליו, אך בפועל היא אינה משנה באופן מהותי את כדאיות ההשקעה בקרנות אלו. גם לאחר העלייה, הקרנות ממשיכות להציע תשואה גבוהה יותר מפיקדונות בנקאיים, והן מהוות פתרון מושלם למשקיעים הזקוקים לנזילות גבוהה וסיכון נמוך.
פורטל “ישראל עסקים” – המדריך שלך לניהול השקעות חכם
בפורטל “ישראל עסקים” אנו מנתחים מגמות כלכליות, מציעים המלצות מעשיות ומספקים תובנות מעמיקות לכל מי שמעוניין להצליח בעולם ההשקעות.
בקרוב בפורטל:
•מדריך מקיף לבחירת קרנות כספיות אטרקטיביות.
•ניתוח מגמות בשוק ההון והשפעתן על משקיעים פרטיים.
•טיפים לניהול תיק השקעות בסביבת ריבית גבוהה.
הישארו מעודכנים עם פורטל “ישראל עסקים” ותובילו את ההשקעות שלכם לעתיד כלכלי בטוח ורווחי.