בתקופה שבה הריביות בשיא ואי-הוודאות הכלכלית גדלה, בעלי משכנתאות ומשקיעים מוצאים את עצמם מול דילמה משמעותית: האם להקטין את החזר המשכנתא כדי להקטין סיכונים, או לנצל את ההון הפנוי להשקעה בשוק ההון בתקווה לתשואה גבוהה יותר? ההחלטה אינה פשוטה ותלויה בפרמטרים כמו תזרים מזומנים, יציבות כלכלית אישית, אופק פיננסי וסיבולת סיכון. איך בוחנים את האפשרויות ומקבלים החלטה מחושבת?
מערכת ישראל עסקים
כאשר הריבית במשק עולה, ההחזרים החודשיים של המשכנתאות צומחים במהירות, מה שמכביד על הוצאות משקי הבית. מנגד, תקופות של ריבית גבוהה מייצרות גם הזדמנויות בשוק ההון, עם אפשרויות השקעה באפיקים סולידיים יותר שמניבים תשואה גבוהה מבעבר.
כדי להבין מהו המהלך הנכון עבורכם, כדאי לבחון מספר שאלות מרכזיות:
1. מה מצב תזרים המזומנים שלכם?
אם תשלומי המשכנתא לוחצים על התקציב החודשי וגורמים לכם להתנהל כלכלית בלחץ, עדיף לשקול הקטנת ההחזר כדי לשפר את הביטחון הפיננסי ולמנוע כניסה למינוס. לעומת זאת, אם ההכנסות שלכם יציבות ויש לכם כרית ביטחון מספקת, ייתכן שכדאי לשקול השקעה באפיקים מניבים.
2. מהי הריבית על המשכנתא שלכם לעומת התשואה הצפויה?
אם הריבית על המשכנתא גבוהה משמעותית מהתשואה שתוכלו לקבל בהשקעות בטוחות יחסית, הקטנת החוב היא אפשרות טובה יותר. עם זאת, אם ההשקעה בשוק ההון עשויה להניב תשואה עודפת לטווח ארוך, ייתכן שכדאי להשאיר את המשכנתא כמו שהיא ולהשקיע את הכסף.
3. מהי סיבולת הסיכון שלכם?
אם אתם חוששים מתנודתיות גבוהה ולא מוכנים לראות את ההון שלכם מתכווץ בתקופות של ירידות בשוק, החזר משכנתא עשוי להיות הבחירה הבטוחה יותר. אבל אם אתם בעלי פרופיל משקיע שמוכן לקחת סיכונים מחושבים, השקעה באג"ח, קרנות ריט או מניות יציבות עשויה להיות אלטרנטיבה טובה יותר.
4. מהן המטרות הפיננסיות שלכם?
אם המטרה שלכם היא הקטנת סיכון ולחץ כלכלי, הפחתת חוב היא הבחירה הטבעית. אם המטרה שלכם היא הגדלת ההון ובניית חוסן פיננסי לעתיד, ייתכן ששוק ההון הוא המקום הנכון עבורכם.
אין תשובה חד-משמעית לשאלה האם עדיף להקטין משכנתא או להשקיע, אך בחינה מעמיקה של הפרמטרים הללו יכולה לעזור לכם לקבל החלטה מחושבת שמתאימה לצרכים האישיים שלכם.
התוכן בפוסט זה אינו מהווה ייעוץ פיננסי, ויש להיוועץ עם מומחים מוסמכים לפני קבלת החלטות בנושא משכנתאות והשקעות.
איך אתם מתמודדים עם העלייה בריבית? האם אתם שוקלים להפחית את החוב או דווקא לנצל הזדמנויות בשוק ההון? אילו שיקולים משפיעים על ההחלטה שלכם? שתפו אותנו בתובנות שלכם!