מישל מונץ, ראש תחום ניהול ההשקעות במשרד מנהל ההשקעות הראשי / צילום: באדיבות בנק יוליוס בר
כולם מנסים לנבא את המשבר הבא, אבל רובם נכשלים. מישל מונץ, ראש תחום ניהול ההשקעות בבנק יוליוס בר, מציע דרך אחרת – לא לנחש, אלא להיערך.
מערכת ישראל עסקים
הטעות הגדולה ביותר של משקיעים, לדבריו, היא לנסות לתזמן את השוק. זהו משחק מסוכן, שבו גם מומחים נוטים לטעות. במקום זאת, מונץ ממליץ לבנות פורטפוליו חסין – כזה שמבוסס על פיזור רחב, איכות נכסים וחשיבה לטווח ארוך.
המשמעות הפרקטית ברורה: שילוב בין אג”ח איכותיות שמייצרות יציבות, מניות שמייצרות צמיחה, וחשיפה לשווקים בינלאומיים שמקטינה את התלות בשוק המקומי בלבד. כך, גם אם מגזר מסוים נפגע – הפורטפוליו כולו נשאר מאוזן.
דוגמה לכך היא שוויץ. הכלכלה השווייצרית חוותה פגיעה ממכסי המגן שהטיל טראמפ, אבל ההסתכלות לטווח ארוך מגלה פוטנציאל חזק דווקא באירופה – עם שווקים מתפתחים, רגולציה מתקדמת וחברות חדשניות שמביאות ערך אמיתי.
עבור בעלי עסקים בישראל, המסר רחב יותר מהשקעות בלבד. גם ניהול עסק דורש גישה של פורטפוליו: לא להסתמך על לקוח יחיד, לא להישען על מוצר אחד, ולא להיות תלויים בספק בודד. פיזור, גמישות ותגובה מדודה לשינויים הם אבני יסוד לניהול יציב וחכם.
השורה התחתונה ברורה: אי־אפשר לנבא משברים, אבל בהחלט אפשר להיערך אליהם. מי שבונה פורטפוליו חסין – בהשקעות או בעסקים – מגדיל את סיכויי ההצלחה גם כשהעולם סביבו סוער.
מה דעתכם –
האם אתם מתזמנים שווקים או מעדיפים לבנות יציבות לטווח ארוך?
איך נראה הפורטפוליו העסקי או הפיננסי שלכם?
שתפו אותנו כאן – ואולי תעוררו השראה לאחרים לחשוב אחרת על ניהול סיכונים והשקעות.