בורסת תל אביב (QA לבורסה)
הנפקת האג”ח מתבצעת באמצעות AmTrust Re וכוללת נכסי נדל”ן מניב בארה”ב בהיקף משמעותי
מערכת ישראל עסקים
חברת AmTrust מתכננת לגייס כחצי מיליארד שקל בבורסה בתל אביב באמצעות הנפקת אג”ח, במטרה לממן את פעילות הנדל”ן המניב שלה בארה”ב. המהלך יתבצע דרך החברה־הבת AmTrust Re, שתעביר לרשותה שמונה נכסי נדל”ן מניב בארצות הברית.
מתוך הסכום שיגויס, כ־85 מיליון דולר מיועדים לפירעון הלוואה על נכס במנהטן, בעוד שיתר הכספים יאפשרו לחברה לשפר את מבנה ההון ולתמוך בפעילות השוטפת. הנכסים המועברים נושאים הלוואות מצטברות של 565 מיליון דולר, בריביות הנעות בין 3.99% ל־5.45% – נתון המדגיש את הצורך בהוזלת מקורות מימון וגיוס הון בשוק ההון הישראלי.
עבור שוק ההון המקומי, מדובר במהלך נוסף של חברות בינלאומיות שבוחרות בתל אביב כזירה לגיוסי חוב, מתוך מטרה ליהנות מנזילות גבוהה וביקוש מצד משקיעים מוסדיים. עבור AmTrust,
הגיוס מסמן אסטרטגיה ברורה: חיזוק הנוכחות בישראל לצד מימון ישיר לפעילות הנדל”ן בארה”ב.
המהלך מעלה שאלות מעניינות למשקיעים:
האם שוק הנדל”ן המניב בארה”ב מהווה עדיין בסיס יציב לגיוסים בהיקפים כאלה?
כיצד תשפיע סביבת הריביות המשתנה על כדאיות ההשקעה?
והאם שוק האג”ח בתל אביב ימשיך לשמש מוקד משיכה לגיוסי חוב של חברות נדל”ן בינלאומיות?
מה דעתכם – האם מדובר באסטרטגיה נבונה לנצל את שוק ההון הישראלי לטובת מימון פעילות מעבר לים, או צעד שמגדיל את הסיכון עבור המשקיעים המקומיים?
מוזמנים לשתף תובנות, להגיב או לתייג קולגות מעולמות ההשקעות והנדל”ן.