(צילום: שאטרסטוק)
למרות ביצועים חיוביים בשוק ההון, חוסכים רבים בחרו למשוך כספים מקרנות ההשתלמות בהיקף של 21.9 מיליארד שקל בשנת 2024 – ירידה קלה מהיקף המשיכות ב־2023 (22.7 מיליארד שקל), אך עלייה מצטברת של 46% לעומת שלוש השנים שקדמו ל־2022.
מערכת ישראל עסקים
הנתונים מצביעים על מגמה מתמשכת של משיכות מוגברות, הנובעת בעיקר מלחצי יוקר המחיה, עליית הריבית והצורך בנזילות מיידית מצד משקי הבית. שיעור המשיכות מתוך כלל הנכסים בקרנות עמד על 5% בשנת 2024 – נתון גבוה בהשוואה היסטורית, אם כי לצד זאת נרשמה גם עלייה בהפקדות לחוסכים פעילים.
התופעה מעלה שאלות על התפקוד של קרנות ההשתלמות ככלי לחיסכון ארוך טווח, במיוחד כאשר הלחצים הכלכליים הופכים אותן לאחד ממקורות המימון הראשונים עבור משקי בית במצוקה. במקביל, עבור חלק מהחוסכים מדובר באסטרטגיה מודעת – ניצול פטור ממס כדי לממש רווחים ולנתב את הכסף להשקעות או צריכה.
המגמה הזו צפויה להמשיך ולהיבחן מקרוב ב־2025, כאשר השוק יתמודד עם שילוב של אי־ודאות כלכלית ושינויים במדיניות הריבית, לצד השאלה האם הציבור יחזור לראות בקרנות ההשתלמות אפיק חיסכון יציב ולא רק מקור למשיכת כספים.